Fx Verbindung Optionen

Durchschnittliche Optionen - Eine pfadabhängige Option, die den Durchschnitt des vom Asset durchlaufenen Pfads berechnet, arithmetisch oder gewichtet. Die Auszahlung ist daher der Unterschied zwischen dem durchschnittlichen Kurs des Basiswertes, der Laufzeit der Option und dem Ausübungspreis der Option. Barrier-Optionen - Dies sind Optionen, die eine eingebettete Preisniveau, (Barriere), die, wenn erreicht wird entweder eine Vanille-Option oder eliminieren die Existenz einer Vanille-Option. Diese werden als Knock-outs bezeichnet, die weiter unten erläutert werden. Das Bestehen vorherbestimmter Preisschranken in einer Option macht die Wahrscheinlichkeit, sich auszahlen zu lassen, um so schwieriger. Daher ist der Grund, warum ein Käufer eine Barrier-Option kauft, für die gesunkenen Kosten und somit die erhöhte Hebelwirkung. Korboptionen - Diese Option ermöglicht es dem Käufer, zwei oder mehrere Währungen zu kombinieren und jeder Währung ein Gewicht zuzuordnen. Der Auszahlungsbetrag wird durch die Differenz zwischen einem vorgegebenen Ausübungspreis und dem kombinierten gewichteten Wert des zu Beginn gewählten Währungskorbes bestimmt. Der USDX-Futures-Kontrakt kann als Korb von Währungen betrachtet werden, wobei jeder Währung ein bestimmtes Gewicht zugeordnet ist. Im otc-Markt wählt der Käufer jedoch die Währungen und die Gewichtsverteilung. Bermuda-Optionen - Dies ist eine Art von Option, die nur an bestimmten Tagen, wie jeden Monat oder jedes Quartal ausübbar ist. Sie sind weder amerikanischer Stil oder europäischer Stil, daher der Begriff, Bermuda. Chooser-Optionen - Ermöglicht dem Käufer, die Eigenschaften einer Option während einer vorgegebenen Zeitspanne festzulegen. Als Beispiel kann der Käufer während eines Zeitraums von 30 Tagen feststellen, ob die Option ein Put oder Call sein wird, was der Ausübungspreis sein wird, und manchmal sogar das Verfalldatum. Nach Ablauf der Frist von 30 Tagen muss der Verkäufer nach den von ihm gewählten Bedingungen eine Optionsvereinbarung mit dem Käufer treffen. Diese Art von Option ist in der Regel recht teuer wegen der Flexibilität, die dem Käufer gewährt. Zusammengesetzte Optionen - Dies ist einfach eine Option auf eine bestehende Option. Deferred Payment Options - Diese Art von Option ist einfach eine amerikanische Stil-Vanille-Option mit einem Twist. Der Käufer kann jederzeit ausüben, die Zahlung wird jedoch bis zum Ablauf des ursprünglichen Verfallsdatums verschoben. Diese Art von Option ist weniger teuer als Ihre Standard-amerikanischen Stil Vanille-Option. Es ist auch eine längerfristige Option mit Verfall Termine in der Regel nicht weniger als ein Jahr. Digitale Optionen - Dies sind Optionen, die als One-Touch-Barriere, doppelte No-Touch-Barriere und alle oder nichts Call puts strukturiert werden können. Die One-Touch-Digital bietet eine sofortige Auszahlung, wenn die Währung trifft Ihre ausgewählten Preisschranke zu Beginn gewählt. Die doppelte No-Note bietet eine Auszahlung nach dem Auslaufen, wenn die Währung nicht sowohl die oberen als auch die unteren Preisschranken, die am Anfang ausgewählt werden, berührt. Der Aufruf stellte alle oder nichts digitale Option bietet eine Auszahlung nach dem Ablauf, wenn Ihre Option im Geld beendet. Es wird als alle oder nichts, weil auch wenn Ihre Option beendet im Geld von 1 Pip, erhalten Sie die volle Auszahlung bezeichnet. Digitale Optionen werden in der Regel in bar abgerechnet. Dual-Factor-Barrier-Optionen - Diese Währungsoption hat eine vorher festgelegte Barriere in einem anderen zugrunde liegenden Markt gesetzt. Wenn die Barriere getroffen wird, wird eine Auszahlung und / oder ein Knock-out ausgelöst. Es wird häufig zur Absicherung von Rohstoffpreisbewegungen eingesetzt. Exotische Optionen - Dies ist ein Begriff verwendet, um Optionen zu kategorisieren, die nicht Vanille-Optionen, sondern vielmehr die sehr Optionen hier aufgelistet sind. Es gibt viele andere Variationen von exotischen Optionen als die in diesem Glossar aufgelistet, mit mehr erfunden die ganze Zeit. Diese Liste deckt jedoch die häufigsten exotischen Optionen ab. Knockin Optionen - Es gibt zwei Arten von Knock-in Optionen, i) oben und innen und ii) unten und innen. Mit Knock-in Optionen beginnt der Käufer ohne Vanille-Option. Wenn der Käufer eine obere Barriere ausgewählt hat und die Währung diese Grenze erreicht, schafft er eine Vanille-Option mit einem Fälligkeitstermin und einem Basispreis, die zu Beginn vereinbart wurden. Dies würde ein up und in. Die unten und in Option ist die gleiche wie die oben und in, außer die Währung muss eine untere Barriere zu erreichen. Nach dem Treffen der gewählten unteren Preisniveau, schafft es eine Vanille-Option. Knock-Ins-Outs verlangen in der Regel die Lieferung des Basiswertes, im Gegensatz zu digitals, die in bar abgerechnet werden. Knockout-Optionen - Diese Optionen sind das Gegenteil von Knock-Ins. Mit Knock-outs beginnt der Käufer mit einer Vanille-Option, wenn jedoch die vorgegebene Preisschranke getroffen wird, wird die Vanilla-Option storniert und der Verkäufer hat keine weitere Verpflichtung. Wie in der Knock-in-Option gibt es zwei Arten, i) auf und ab, und ii) nach unten und heraus. Wenn die Option auf die obere Barriere trifft, wird die Option storniert und Sie verlieren Ihre Prämie bezahlt, also auf und ab. Wenn die Option auf die niedrigere Barriere trifft, wird die Option auf - und abgebrochen. Ladder-Optionen - Diese Option ähnelt der Option Ratchet Cliquet, mit der Ausnahme, dass Gewinne eingesperrt sind, wenn das Asset auf vordefinierte Preisniveaus trifft. Einmal getroffen, ist der Gewinn garantiert, auch wenn der Basiswert zurückfällt. Wenn andere Ebenen getroffen werden, werden diese Renditen dann auf jeder Ebene garantiert werden. Lookback-Optionen - Diese Art von Option bietet dem Käufer den Luxus der Rückblick während der Lebensdauer der Option und die Wahl des Preisniveaus, die den meisten Gewinn generieren würde. Dies wäre der niedrigste Kaufpreis im Falle eines Anrufs und der höchste Verkaufspreis im Falle einer Put. Lookback-Optionen kommen sowohl in amerikanischen und europäischen Übung. Diese Optionen sind ziemlich teuer, weniger für amerikanische Übung. OTC-Optionen - Was für den otc-Markt und den otc-Optionsmarkt besonders attraktiv ist, ist die Flexibilität für den Anwender. Im otc exotischen Optionsmarkt kann der Teilnehmer den Vertrag beliebig wählen und strukturieren. Für Hedges ist dies besonders attraktiv, da die standardisierten Devisenoptionen nicht viel Flexibilität bieten, was zu unzureichenden kostspieligen Absicherungen führt. Auch für den Spekulanten gibt es Vorteile, da man eine Position einnehmen kann, die genau der Marktmeinung entspricht, was zu reduzierten Kosten führt. Regenbogen-Optionen - Diese Option ist eine Kombination aus zwei oder mehr kombinierten Optionen mit jeweils eigenem Strike, Fälligkeit, etc. Um eine Auszahlung zu erzielen, müssen alle eingegebenen Optionen korrekt sein. Eine Analogie kann ein Fußball-Parlay sein, wobei man das Ergebnis von drei Spielen voraussagt. Um zu gewinnen, müssen Sie alle drei Spiele richtig zu bekommen. Ratchet-Optionen - Auch als Cliquet bekannt, diese Art von Option Sperren in Gewinnen basierend auf einem Zeitzyklus, wie monatlich, vierteljährlich oder halbjährlich. Dies wird durch die Bestimmung des Preisniveaus der Währung an vorbestimmten Anniversay-Terminen erreicht. Quanto Options - Dies ist eine Option, um Währungsrisiken durch eine effektive Absicherung zu eliminieren. Es beinhaltet die Kombination einer Equity-Option mit einer vorgegebenen fx-Rate. Beispiel: Wenn der Inhaber nach dem Auslaufen eine In-the-money Nikkei-Indexaufrufoption hat, würden die Quanto-Optionsausdrücke durch Umwandlung des Yen-Erlöses in Dollars auslösen, der zu Beginn im Quanto-Optionskontrakt angegeben wurde. Der Kurs wird am Anfang ohne die Menge natürlich vereinbart, da dies zu der Zeit unbekannt ist. Diese Art der Vereinbarung ist ideal für internationale Aktienmanager und Investmentfonds. Vanilla-Optionen - Dies ist ein Begriff verwendet, um die grundlegenden Call-und Put-Optionen mit entweder amerikanischen oder europäischen Übung zu kategorisieren. Es bezieht sich normalerweise auf die Standardoptionen, die an exchangespound gehandelt werden Optionen Wussten Sie, dass Sie eine Option auf einem Optionskontrakt kaufen könnten Während es klingt, als könnten Sie unterwerfen Sie sich etwas ziemlich verrückt Hebelwirkung, ist die beabsichtigte Verwendung tatsächlich das Recht, Option zu einem späteren Zeitpunkt, anstatt schüchterne Mengen von Hebelwirkung anzuwenden. Darüber hinaus sind Compound-Optionen, soweit ich weiß, streng ein OTC (over the counter) - Sicherheit (ich habe noch nie eine kombinierte Option an einer Börse, aber ich habe nie wirklich sah, fair zu sein). Let8217s sagen, jemand möchte Aktien von ABC in einem Jahr ab jetzt kaufen (weil sie nicht das Geld haben, um den Kauf jetzt machen, aber erwarten, dass ein großer Verkauf in 1 Jahr abzuschließen, so dass sie mit dem Geld, um tatsächlich kaufen Aktien). Wenn sie sich vor einem Anstieg des Preises von ABC schützen wollten, bevor sie sie kaufen könnten, könnten sie eine Option auf ABC 8211 erwerben, zum Beispiel eine 1-jährige Call-Option mit einem Basispreis von 50 Aktien (vielleicht ABC handelt heute für 40 ). Diese Option kann 2 Share sein. Let8217s weiter davon ausgehen, das Unternehmen will, um 1 Million Aktien zu kaufen. Aber was ist, wenn sie nicht genug Geld jetzt haben, um sogar die Option Afterall kaufen, während der Kauf von 1 Million Aktien von ABC bei 50 Aktien würde 50 Millionen kosten, nur den Kauf der Option, es bei 50 für die nächsten 1 Jahr kaufen würde 2 Millionen kosten . In diesem Fall könnten sie eine Option auf die Option kaufen, um den maximalen Kaufpreis, den sie zahlen, zu begrenzen. Diese 8216compound-Option8217 könnte eine 6-monatige Call-Option mit einem Basispreis von 2,00 für die 1-Jahr-ABC-50-Call-Option sein. (Ich weiß, it8217s sehr verwirrend, wenn Sie nicht bereits mit Optionen vertraut sind.) Die Kombination Option kostet sehr viel abhängig von der Volatilität von ABC (mehr volatile teurer) Wenn ABC war nicht sehr flüchtig an allen die Verbindung Option könnte 0,08 kosten Aktie. Der gesamte Geldaufwand würde nur 80.000 betragen, um grundsätzlich die Möglichkeit, 1 Mio. Aktien von ABC für nicht mehr 50 Aktien für das nächste Jahr (tatsächlich 52.080.000 nach Factoring-Kosten der Optionskontrakte) zu erwerben. HINWEIS: Wie Michael James unterstreicht, wenn die Volatilität von ABC höher war (20 gegenüber 10), könnte der Preis für diese Verbundoption bei etwa 1,10 Aktien dramatisch höher ausfallen. Wenn Sie sich erinnern, sind OTC-Optionen normalerweise nicht sehr flüssig, da sich die Kontrahenten in einem maßgeschneiderten Vertrag direkt mit einander befassen. Also, auch wenn ABC begann mit 60 zu handeln, was bedeutet, die Compound-Optionen, die Sie für 80.000 gekauft haben, sind jetzt mehr als 10 Millionen wert, können Sie hart gedrückt, um einen Käufer für eine kombinierte Option zu finden. Sie würden mehr als wahrscheinlich haben, um Ihre Verbindung Option zum Kauf der regelmäßigen Option auszuüben und dann diese Option zu kaufen ABC für 50 Millionen und dann verkaufen sie auf dem Markt für 60 Millionen. Übrigens würde Ihr Nettogewinn als 60 Millionen weniger als der Kaufpreis von 50 Millionen, abzüglich der regulären Option Kaufpreis von 2 Millionen, weniger die 80.000 zum Kauf der Compound-Option berechnet werden. Dies ist ein Gesamtgewinn von 7,92 Millionen. Wenn ABC handelte unter 50 Aktie, würden Sie nur lassen Sie die Verbindung Option nicht wertlos, würden Sie nicht die 2 Millionen auf die reguläre Option ausgegeben haben, und Sie könnten nur kaufen ABC auf dem freien Markt. Dank Michael James auf Geld für seine Hilfe zu diesem Post. Ich verstehe nicht, wie das Beispiel Sie in der realen Welt passieren könnte. Wenn die Option bei 50 hat eine Prämie von 2, scheint es mir, dass die Prämie der Verbindung Option sollte etwa 1,50 statt 0,08 sein. Andernfalls würde Verbindung Option Schriftsteller verlieren eine Menge Geld. Preet July 16th, 2008 01:27 AM Michael James 8211 Option Autoren verlieren nie Geld auf Papier, es sei denn, ihre Positionen sind nackt und sie sind gezwungen, ihre Positionen zu ungünstigen Preisen zu decken. Der zusammengesetzte Wahlkäufer kann die Mischungswahl wertlos lassen, in diesem Fall sind sie heraus ihr Geld und der zusammengesetzte Wahlverfasser steckt die Prämie. Wenn der zusammengesetzte Optionskäufer seine Option ausübt, die 50 Call-Optionen auf ABC zu kaufen, müssen sie dem Aktienoptionsschreiber im Gegenzug für die Übernahme dieser Optionen (die ihrerseits wertlos oder nicht auslaufen kann) weitere 2 Aktien zahlen. In der hypothetischen Beispiel in der Post, wenn die reguläre Option ist der Handel mit über 2,00, die zusammengesetzte Option ist in-the-money. Wenn die reguläre Option8217s Preis unter 2,00 ist, ist die zusammengesetzte Option, die einen Ausübungspreis von 2,00 hat, out-of-the-money. Ist das sinnvoll, lassen Sie mich wissen, wenn ich verpasste etwas8230 Ich verstehe die Logik, dass die Verbindung Option Prämie niedriger als die Option Premium macht, aber ich don8217t sehen, warum es wäre sehr viel niedriger. Fortsetzung mit Ihrem Beispiel, nehmen Sie an, dass die Aktie steigt auf 55. Die Chancen stehen dagegen, aber nicht schwer so (vielleicht 20). Die Option Käufer zahlt 2 und bekommt 5 für eine Rückkehr 150 zurück. Dies ist eine angemessene Rendite angesichts der mäßig niedrigen Wahrscheinlichkeit Ergebnis. Jedoch investierte der zusammengesetzte Optionskäufer nur 0,08 und erhält schließlich 5-23 für eine satte 3650 Rückkehr. Dies ist, warum ich vermutete, dass die Prämie der Verbindung Option sollte in der 1,00 bis 1,75 Bereich sein. Ich denke, ich sehe die Trennung 8211 die Verbindung Option Käufer tatsächlich zahlt 2,08, nicht 0,08, um die 5. (Möglicherweise gibt es keinen Markt für die Verbindung Option, da es zugeschnitten ist Die beiden Parteien.) Sie sind eigentlich schlechter, wenn sie eine zusammengesetzte Option verwendet und ABC landet in-the-money. Sie sind im Grunde zahlen 80.000 für die Möglichkeit, mehr Zeit zu entscheiden, ob sie die reguläre Option für 2 Millionen kaufen wird. Wenn ABC endet out-of-the-money (und ihre jeweilige Option verliert wertlos) sind sie nur 80.000 aus der Tasche mit der Verbindung Option versus 2 Millionen aus der Tasche mit der regulären Call-Option. Was ich should8217ve getan ist eine zusammengesetzte Option mit einem Ablaufdatum, das etwas überlappt den Beginn der regulären Aufruf-Option, um das Beispiel deutlicher zu machen. D. h. wenn die reguläre Anrufoption nach Ablauf der Verbindungsoption außerhalb des Geldes war, aber immer noch einen Zeitwert von über 2,00 hatte, dann könnte die Verbindungsoption in dem Geld sein, obwohl die reguläre Option nicht vorhanden ist. In der Tat haben Verbundoptionen im Allgemeinen zwei unterschiedliche Verfallsdaten und Ausübungspreise. Tut mir leid für die Verwirrung 8211 und bitte lassen Sie mich wissen, I8217m nicht auf Ihre Frage richtig (oder wenn I8217m falsch) :) Statt zu zahlen 2,08, um eine Chance auf 5 zu bekommen, denke ich, wie es zu zahlen 0,08 für eine Chance auf 3 (weil Ich don8217t zahlen die 2 bis I8217m sicher, dass ich die 5). Dies ist eine enorme Rendite, dass die Verbindung Option Schriftsteller ist verrückt zu zahlen, vorausgesetzt, dass ich Sie richtig zu verstehen. Ihre Erklärung scheint im Einklang mit meiner Überzeugung, dass die Kombination Option Prämie sollte viel höher als 0,08. Preet July 20th, 2008 04:34 PM 82208230that die Verbindung Option Schriftsteller ist verrückt, pay82308221 8211 der Schriftsteller liefert den Vertrag im Gegenzug für die Zahlung 8211 so dass sie nicht zahlen, sammeln sie Einkommen. Können Sie wiederholen, dass 8211 Ich don8217t glaube, I8217m klar, was du meintest. Ich fragte einen Kollegen für eine Berechnung auf die Preisgestaltung, um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie die theoretische tatsächliche Preisgestaltung aussehen würde: Für etwas wie das obige Szenario würde eine implizite Volatilität von 10 einen zusammengesetzten Optionspreis von 0,075 ergeben und 20 würde 1,10 ergeben. Also die Preisgestaltung ist sehr empfindlich auf implizite Volatilität der zugrunde liegenden Asset 8211 und ganz ehrlich gesagt 20 ist wahrscheinlicher als 10 so I8217ll ammend der Post und danke für die Aufrechterhaltung mich ehrlich) Preet July 16th, 2008 04:57 PM Michael James 8211 I8217ve änderte die Um den höheren Preis mit höheren (und angemesseneren) Volatilitätsannahmen widerzuspiegeln. Vielen Dank Ich schätze Ihre Beiträge sehr viel, was ich meinte, war, dass für den Fall, wo die Aktie geht bis zu 55, die Verbindung Option Schriftsteller müssen eine Option mit 50 getroffen haben, die (mindestens) 5 an diesem Punkt kosten wird. Also, die Verbindung Option Schriftsteller wurde eine Chance auf die Zahlung 5 im Gegenzug für 2 jetzt plus die ursprüngliche Prämie. Eine zusammengesetzte Optionsprämie von 1.10 scheint, wie es mehr im Ballpark ist, zum des Risikos auszugleichen. Preet Juli 15th, 2008 09:36 PM Oh okay 8211 die meisten Verbindung Option Schriftsteller wird bereits die Option (bedeckt schreiben), so dass ihre Kosten behoben ist. Sie würden die zusammengesetzte Option für einen höheren Basispreis als die Prämie schreiben, die sie bezahlt haben und dadurch das Einkommen aus dem Schreiben erhalten, und wenn es weggerufen wird, sicherzustellen, dass es von ihnen zu einem höheren Preis verkauft wird, als sie es gekauft haben. Ich vermute, das Schreiben von nackten Compound-Optionen könnte passieren, aber wenn due dilligence wurde getan, da die beiden Gegenparteien direkt 8211 Ich bezweifle, der Deal würde eingegangen werden. Es sei denn Ihr ein französischer Schurken trader8230 :) 8230 Lesen Sie mehr Tags: Best Friend, Bookmark Script, Bookmark Services, Compound Option, Compound Optionen, Leverage, Link Icons, Maus klicken, Option Vertrag, Otc Over The Counter, Öffentliches Lesezeichen, Web Page Related Beiträge 8230 22. Juli 2008 05:42 Uhr